Ngoài những kênh đầu tư quen thuộc nhất đối với các nhà đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, ngoại tệ, vàng…, trên thị trường tài chính Việt Nam còn có một hình thức đầu tư khác là quỹ tương hỗ. Quỹ đầu tư là gì? Có những quỹ đầu tư tài chính nào? Các quỹ tương hỗ mang lại lợi ích gì cho các nhà đầu tư? Bài viết dưới đây sydneyowenson.com muốn gửi đến các nhà đầu tư những thông tin hữu ích nhất về quỹ đầu tư.
1. Quỹ tương hỗ là gì?
Theo Wikimedia: ” Khoản đầu tư Một cách để đầu tư tiền cùng với các nhà đầu tư khác để hưởng lợi từ những lợi ích khi làm việc theo nhóm. Những lợi ích này bao gồm khả năng:
Thuê các nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, những người có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn và quản lý rủi ro hoàn chỉnh; Tăng cường đa dạng hóa tài sản để giảm bớt một số rủi ro không đáng có”
Để diễn đạt điều này một cách dễ hiểu hơn:
Quỹ đầu tư là quỹ huy động vốn từ các nhà đầu tư để đầu tư vào các loại tài sản tương thích theo một mục tiêu xác định. Nói cách khác, quỹ đầu tư là một trung gian tài chính phi ngân hàng tập hợp tiền thụ động từ nhiều nguồn khác nhau để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hoặc các tài sản khác. Khi đầu tư vào Quỹ, nhà đầu tư có thể kiếm tiền lãi từ các nguồn sau:
(1) Cổ tức cổ phiếu và lợi suất trái phiếu.
Bạn đang xem: Các Công Ty Đầu Tư Tài Chính Tại Việt Nam
(2) Thặng dư từ việc bán chứng khoán được sinh lời.
(3) Lãi bán chứng chỉ tài chính.
2. Ưu điểm của các quỹ đầu tư tại Việt Nam
Đối với những nhà đầu tư mới chưa có đầy đủ kiến thức chuyên môn cũng như kinh nghiệm đầu tư thực tế, việc lựa chọn quỹ đầu tư giúp nhà đầu tư có những lựa chọn tốt hơn. Dưới đây là những lợi ích trực tiếp mà khách hàng có thể thấy khi lựa chọn hình thức quỹ đầu tư:
An toàn với đội ngũ chuyên nghiệp
Quỹ được quản lý bởi một nhóm chuyên gia và được giám sát bởi ngân hàng và các cơ quan chức năng khác. Hay nói cách khác, công ty quản lý quỹ là đơn vị quản lý quỹ đầu tư hay quỹ đầu tư là sản phẩm dịch vụ mà công ty quản lý quỹ cung cấp cho khách hàng. Những người trực tiếp quản lý quỹ là những chuyên gia đầu tư có nhiều kiến thức chuyên môn, kỹ năng và kinh nghiệm đầu tư vào các phương án nên có khả năng phân tích và nghiên cứu thị trường. Đồng thời hạn chế những rủi ro thường gặp của những người không chuyên và những cá nhân thiếu kinh nghiệm trong quá trình đầu tư nên là sự lựa chọn tốt nhất cho những nhà đầu tư nghiệp dư.
Giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư
Một danh mục đầu tư đa dạng nên có ít nhất 12 cổ phiếu. Đa dạng hóa danh mục giúp nhà đầu tư tạo sự cân bằng trong danh mục để duy trì tăng trưởng tốt ngay cả khi một số cổ phiếu trong danh mục giảm giá. Nó cũng được coi là một phương pháp khuếch tán rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, để đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhà đầu tư không chỉ cần có kiến thức về thị trường để xây dựng danh mục tối ưu mà còn cần một lượng vốn lớn tùy theo giá trị chứng khoán hay quy mô dự án.
Khi đó, các quỹ đầu tư là những công ty đầu tư chuyên nghiệp và đầu tư vào những dự án khả thi.
Khi các nhà đầu tư cảm thấy mình không đủ kiến thức, kinh nghiệm và thời gian để trực tiếp làm việc trên thị trường chứng khoán, họ sẽ tìm đến các công ty đầu tư chuyên nghiệp để ủy thác nguồn vốn đầu tư của mình. Vì vậy, hình thức đầu tư thông qua quỹ tương hỗ có một số ưu điểm so với hình thức đầu tư trực tiếp của từng cá nhân.
3. Có những loại quỹ tương hỗ nào:
| tiêu chuẩn | Các loại quỹ đầu tư | |
| Căn cứ vào cơ cấu tích lũy vốn | Quỹ đóng | tài chính mở |
| Quỹ không mua lại cổ phiếu/chứng chỉ đầu tư khi quá trình huy động vốn cho quỹ là phát hành một lần và nhà đầu tư có nhu cầu bán lại. Hình thức này được thiết kế để tạo điều kiện vốn hóa (hoặc đóng quỹ), và các chứng chỉ tài chính sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán. | Sau khi phát hành lần đầu ra công chúng, giao dịch mua/bán của nhà đầu tư được thực hiện định kỳ trên cơ sở giá trị tài sản ròng (NAV). Giao dịch này được thực hiện trực tiếp với công ty quản lý quỹ hoặc đại lý được chỉ định. | |
| Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và chức năng hoạt động của quỹ | Quỹ đầu tư doanh nghiệp | quỹ tương hỗ |
|
Quỹ đầu tư là một pháp nhân, tức là một công ty được thành lập theo luật pháp của mỗi quốc gia. Cơ quan quản lý cao nhất của quỹ là hội đồng quản trị do các cổ đông (nhà đầu tư) bầu ra. Nhiệm vụ chính là quản lý toàn bộ hoạt động của quỹ, lựa chọn công ty quản lý quỹ và giám sát hoạt động đầu tư của công ty quản lý quỹ và có quyền thay đổi công ty quản lý quỹ. Trong mô hình này, công ty quản lý quỹ đóng vai trò là cố vấn đầu tư, chịu trách nhiệm thực hiện phân tích đầu tư, quản lý danh mục đầu tư và thực hiện các nhiệm vụ quản trị kinh doanh khác. Xem thêm: Còn Bao Nhiêu Ngày Để Chết? Ted 2022 là ngày nào? Còn bao nhiêu ngày nữa sẽ chết? |
Khác với mô hình quỹ đầu tư doanh nghiệp, mô hình này không phải là một pháp nhân. Công ty quản lý quỹ thành lập quỹ, huy động vốn và đầu tư theo mục tiêu quy định tại điều lệ quỹ. Nhà đầu tư là những người góp vốn vào quỹ (nhưng không phải là cổ đông như trong mô hình quỹ tương hỗ loại hình tổ chức) và ủy thác khoản đầu tư cho công ty quản lý quỹ để đảm bảo lợi nhuận tối đa từ quỹ tương hỗ. Phần vốn góp của họ. Đó là mô hình quỹ ủy thác đầu tư. |
|
| Căn cứ vào số vốn huy động | Quỹ tương hỗ (Mutual Fund) | Quỹ tương hỗ cá nhân (Quỹ thành viên) |
| Một quỹ huy động vốn bằng cách chào bán ra công chúng. Nhà đầu tư có thể là cá nhân hoặc pháp nhân, nhưng phần lớn là nhà đầu tư cá nhân. Các quỹ tương hỗ cung cấp các phương tiện đầu tư cho các nhà đầu tư nhỏ đảm bảo chi phí đầu tư thấp với hiệu quả cao do đa dạng hóa, giảm thiểu rủi ro và chuyên môn đầu tư. |
Quỹ huy động vốn bằng cách phát hành riêng lẻ cho một số ít nhà đầu tư. Có thể được chọn trước. Cá nhân hoặc tổ chức tài chính hoặc tập đoàn kinh tế lớn. Do đó, tính thanh khoản của quỹ này sẽ thấp hơn so với quỹ chung. Các nhà đầu tư vào các quỹ tư nhân thường có số vốn lớn. Đổi lại họ có thể tham gia kiểm soát khoản đầu tư của quỹ. |
Nên đầu tư vào quỹ đóng hay quỹ mở?
1. Về tính thanh khoản (khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản)
Quỹ mở có tính thanh khoản rất cao đối với những người muốn đầu tư và là một trong những hình thức chính đối với những người muốn làm giàu nhanh chóng.
Các quỹ đóng chỉ được niêm yết trên thị trường chứng khoán và các chứng chỉ này chỉ được giao dịch dưới dạng cổ phiếu của công ty niêm yết.
Do đó, giữa hai loại quỹ, quỹ mở có tính thanh khoản cao hơn quỹ đóng. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư thích quỹ mở hơn.2. Về việc giữ tiền
Quỹ mở luôn trong tình trạng nhà đầu tư phải ký quỹ một số tiền nhất định để mua chứng chỉ quỹ, cũng như bị kiểm soát chặt chẽ.
Với quỹ đóng, do tính chất ổn định nên hữu ích nhất cho các cá nhân, đơn vị không chịu áp lực về dòng tiền, từ đó mang lại khả năng đầu tư vào các tài sản chiến lược.
Do đó, quỹ mở luôn linh hoạt trong việc mua lại chứng chỉ quỹ, trong khi quỹ đóng không chịu áp lực về thanh khoản do nguồn vốn ổn định nên không cần nắm giữ tiền mặt.
